Richard Homburg and Homburg Canada Incorporated announce proposal to eliminate the control block in Homburg Invest Inc., internalize management and optimize balance sheet
May 11, 2011, Montreal, Quebec, Canada - Richard Homburg and Homburg Canada Incorporated ("HCI") announced today that they have submitted a non-binding proposal to the Board of Directors of Homburg Invest Inc. ("HII") that would allow shareholders of HII to vote by class on the elimination of the dual class share capital structure through which Richard Homburg currently has voting control of HII. The proposal also includes a business combination between HCI and HII, creating a new entity which would be publicly listed on the Toronto Stock Exchange ("TSX"). In addition, Richard Homburg has proposed to internalize HII's management by terminating the existing asset and property management agreement with HCI. An important part of the proposal includes exploring alternatives to optimize the new entity's balance sheet.

Terms and conditions of the proposal remain subject to negotiation amongst the parties. Any agreed transaction resulting from the proposal will be communicated to HII shareholders in due course. There can be no assurance that an agreed transaction will result from this proposal, and terms and conditions of an agreed transaction could vary from those contemplated by the proposal.

Richard Homburg believes the proposal would be beneficial to HII's shareholders in the following ways:
. eliminating the control block previously exercised by Richard Homburg;
. eliminating the external management contract would provide HII with additional flexibility to control and reduce costs;
. optimizing the balance sheet would increase cash flow and increase financial flexibility;

. it may result in a reduction of the discount at which HII currently trades relative to its peers;
- alignment of the interests of all shareholders of HII; and
- combined new entity would be better equipped for medium and long term growth.

About Richard Homburg and HCI
Richard Homburg has a 42-year track record as an entrepreneur, company builder and team builder. Since he created his first company in 1969, he has become a highly respected leader in real estate markets through the acquisition and development of high quality assets in Canada, the United States and Europe.

Homburg Canada is a private real estate investment and management company based in Nova Scotia, Canada. We are a wholly owned subsidiary of the Homburg Group, which is controlled by Richard Homburg. From our headquarters in Halifax, Homburg Canada acts as asset manager for Homburg Invest Inc. as well as for third parties, including a diverse portfolio of quality real estate in North America and Europe. We oversee the administrative operations of Homburg's global portfolio.

AND

Homburg Invest receives non-binding proposal from controlling shareholder

Board Establishes Independent Committee and Seeks to Appoint Independent Financial Advisor

Halifax, Nova Scotia, May 11, 2011 (TSX: HII.A & HII.B and AEX:HII) - Homburg Invest Inc. ("HII" or the "Company") announced today that its Board of Directors received a non-binding proposal (the "Proposal") from Richard Homburg and Homburg Canada Incorporated ("HCI") (a private company controlled by Mr. Homburg) to eliminate the control block in HII, internalize management and optimize the balance sheet, in accordance with the terms of their press release of today's date.
Mr. Homburg, through associated entities, is the controlling shareholder of HII.

The terms of the Proposal received would allow shareholders of HII to vote by class on the elimination of the dual class share capital structure through which Richard Homburg currently has voting control of HII. Richard Homburg has proposed to internalize HII's management by terminating the existing asset and property management agreement with HCI. An important part of the Proposal includes exploring alternatives to optimize the new entity's balance sheet. If implemented, it would result in the creation of a new publicly-listed entity.

The Board of Directors of HII has established an Independent Committee of the Board (the "Committee") to review the Proposal or any alternatives available to the Company. The Committee has engaged independent legal counsel and will seek to engage an independent financial advisor to assist it in evaluating the Proposal and any eventual transaction.

"The Board of Directors and the Independent Committee will consider the Proposal carefully in the best interests of all stakeholders, including minority shareholders", said Michael Arnold, Chairman of the Board of HII.

Terms and conditions of the Proposal remain subject to negotiation and all required regulatory approvals. Any agreed transaction resulting from the Proposal will be communicated to shareholders of HII in due course. There can be no assurance that an agreed transaction will result from this Proposal, and terms and conditions of an agreed transaction could vary from those contemplated by the Proposal.

HCI is a private company that is distinct from publicly traded Homburg Canada Real Estate Investment Trust, which is not a party to the Proposal.

About Homburg Invest
Homburg Invest, with its head office in Halifax, Nova Scotia, owns and develops a diversified portfolio of quality real estate including office, retail, industrial and residential apartment and townhouse properties throughout Canada, the United States and Europe.

Homburg Invest ontvangt niet-bindend voorstel van controlerend aandeelhouder




Bestuur richt onafhankelijk comité op en wil onafhankelijk financieel adviseur aanstellen
Halifax, Nova Scotia, Canada, 11 mei 2011 (TSX: HII.A & HII.B en AEX:HII) - Homburg Invest Inc. ("HII" ofwel de "Onderneming") maakt bekend dat het Bestuur van de Onderneming een niet-bindend voorstel (het "Voorstel") heeft ontvangen van Richard Homburg en Homburg Canada Incorporated ("HCI") (een private onderneming in handen van Dhr. Homburg) om hun meerderheidscontrole in HII op te heffen, het management in het fonds onder te brengen en de balans te optimaliseren, conform de voorwaarden van het eerder vandaag ontvangen persbericht. De heer Homburg heeft middels gelieerde entiteiten een controlerend belang in HII.

Onder de voorwaarden van het ontvangen Voorstel zouden HII-aandeelhouders de mogelijkheid krijgen om per aandelenklasse te stemmen over het afschaffen van de tweeklassenstructuur van het aandelenkapitaal die Richard Homburg momenteel controlerend stemrecht geeft binnen HII. Richard Homburg heeft voorgesteld het management van HII in het fonds onder te brengen door de bestaande vermogens- en vastgoedbeheerovereenkomst met HCI te beëindigen. Een belangrijk onderdeel van het Voorstel omvat het verkennen van alternatieven om de balans van een nieuwe eenheid te optimaliseren. Indien het Voorstel zou worden uitgevoerd, zou dit resulteren in een nieuwe beursgenoteerde onderneming.

Het Bestuur van HII heeft een van het Bestuur Onafhankelijk Comité (het "Comité") opgericht om het Voorstel of eventuele alternatieven voor de Onderneming te onderzoeken. Het Comité heeft een onafhankelijk juridisch adviseur aangesteld en wil daarnaast een onafhankelijk financieel adviseur aanstellen om het Comité te ondersteunen bij het beoordelen van het Voorstel en een eventuele transactie.

"Het Bestuur en het Onafhankelijk Comité zullen het Voorstel zorgvuldig bestuderen met het oog op de belangen van alle aandeelhouders, waaronder aandeelhouders met een minderheidsbelang," aldus Michael Arnold, Voorzitter van het Bestuur van HII.

De voorwaarden van het Voorstel zijn nader overeen te komen en behoudens goedkeuring door de relevante toezichthouders. Eventuele overeenstemming over een transactie die voortvloeit uit het Voorstel zal te zijner tijd aan HII-aandeelhouders worden gecommuniceerd. Er bestaat geen garantie dat dit Voorstel zal uitmonden in overeenstemming over een transactie, en de voorwaarden van een overeengekomen transactie zouden kunnen afwijken van de in het Voorstel overwogen voorwaarden.

HCI is een private onderneming die zich onderscheidt van het beursgenoteerde Homburg Canada Real Estate Investment Trust, die geen partij is bij het Voorstel.

Over Homburg Invest
Homburg Invest bezit en ontwikkelt een gespreide portefeuille van hoogwaardig vastgoed - waaronder kantoren, winkels, industriële objecten, woonappartementen en stadshuizen - verspreid over heel Canada, de Verenigde Staten en Europa. Het hoofdkantoor van de onderneming is gevestigd in Halifax, in de Canadese provincie Nova Scotia.