Ageas verwelkomt de wijzigingen in de samenstelling van zijn hybride schuld en de positieve impact ervan op de oplossing van bepaalde zaken uit het verleden.

Achtergrond hybride schuld

Ageas Hybrid Financing S.A. ("AHF"), een financieringsvehikel dat gehouden wordt door ageas SA/NV, gaf volgende obligaties uit:

EUR 500 miljoen 5,125% eeuwigdurende effecten in 2006 (de "Hybrone effecten"),
USD 750 miljoen 8,25% eeuwigdurende effecten in 2008 (de "NITSH I effecten"), en
EUR 625 miljoen 8% eeuwigdurende effecten in 2008 (de "NITSH II effecten"),

elk ondersteund en op achtergestelde basis gegarandeerd door ageas SA/NV (voorheen Fortis N.V. en Fortis SA/NV).

Succesvolle plaatsing van nieuwe hybride schuld door AG Insurance

AG Insurance SA/NV ("AGI"), een dochtermaatschappij (voor 75%) van ageas SA/NV, plaatste en gaf op 21 maart 2013 met succes nieuwe eeuwigdurende achtergestelde effecten ("notes") uit voor een bedrag van USD 550 miljoen, met een interestvoet van 6,75%, die elke 6 jaar vanaf de uitgiftedatum opnieuw wordt vastgelegd.

AGI zal de opbrengst van de nieuwe eeuwigdurende achtergestelde effecten ("notes") gebruiken om (i) de doorlening van EUR 250 miljoen door AHF van de opbrengsten van de NITSH II effecten af te lossen en (ii) nominaal EUR 163,6 miljoen (aan 91% van de nominale waarde) terug te betalen op een doorlening door AHF van de opbrengsten van de Hybrone effecten.

AHF zal optie tot terugbetaling van alle NITSH II effecten op de eerste "call"-datum uitoefenen

Een kennisgeving tot het lichten van de optie tot terugbetaling van de NITSH II doorlening van EUR 250 miljoen, verstuurd door AGI aan AHF, samen met een dergelijke "call"-kennisgeving voor de NITSH II doorlening van EUR 375 miljoen ontvangen van BNP Paribas Fortis SA/NV (voorheen Fortis Bank SA/NV) ("BNP Paribas Fortis"), maakt het voor AHF mogelijk om op haar beurt de houders van de NITSH II effecten te informeren dat zij haar optie zal uitoefenen om alle NITSH II effecten uitstaand op de eerstvolgende "call"-datum, 3 juni 2013, terug te betalen.

AHF heeft alle aangeboden Hybrone effecten aanvaard

Als gevolg van de vervroegde aflossing door AGI van EUR 163,6 miljoen op de EUR 500 miljoen Hybrone doorlening, kon AHF alle Hybrone effecten aanvaarden die aangeboden werden in het bod dat AHF op 6 maart 2013 lanceerde. Het bod in cash werd uitgevoerd tegen een aankoopkoers van 91,0% van het nominale bedrag van de Hybrone effecten. De meerwaarde op deze transactie zal door AGI in het eerste kwartaal van 2013 worden geboekt. Na voltooiing van het bod zal EUR 336,4 miljoen aan Hybrone effecten blijven uitstaan.

Ageas verwelkomt om verschillende redenen de door AG Insurance nieuw uitgegeven hybride schuld alsook het bod en de "call" door AHF:

De kredietblootstelling aan BNP Paribas Fortis vermindert
Als gevolg van de opsplitsing van Fortis in 2009 heeft AHF een kredietblootstelling van EUR 375 miljoen en USD 750 miljoen in achtergestelde vorm aan BNP Paribas Fortis. De call door BNP Paribas Fortis van de doorlening van EUR 375 miljoen vermindert de kredietblootstelling van Ageas aan BNP Paribas Fortis.

AHF heeft nog altijd een achtergestelde blootstelling van USD 750 miljoen aan BNP Paribas Fortis als gevolg van de doorlening van de opbrengsten van de NITSH I effecten. Deze hebben een eerste "call"-datum op 27 augustus 2013. AHF zal de markt te zijner tijd de status van deze blootstelling bevestigen wanneer zij de houders van de NITSH I effecten haar intenties met betrekking tot een mogelijke call van de NITSH I effecten ter kennis brengt.

De garanties verleend op de hybride schuld van AHF verminderen
De garanties die Ageas heeft verleend op de hybride schuld van AHF verminderen aanzienlijk.

Lagere financieringskosten
De nieuwe hybride eeuwigdurende achtergestelde effecten uitgegeven door AG Insurance hebben een interestvoet van 6,75%, lager dan de 8% die van toepassing was op de NITSH II effecten.

Grotere transparantie
De vervanging van hybride effecten uitgegeven door AHF, met een gecombineerde blootstelling aan AG Insurance en BNP Paribas Fortis, door hybride effecten rechtstreeks uitgegeven door AG Insurance, zorgt voor een grotere transparantie.

Hybride kapitaal zal waarschijnlijk meer in overeenstemming zijn met Solvency II
De nieuwe door AG Insurance uitgegeven achtergestelde eeuwigdurende effecten zullen naar verwachting in overeenstemming zijn met Solvency II.

Ageas is een internationale verzekeringsgroep met ruim 180 jaar vakkennis en ervaring. Ageas behoort tot de 20 grootste verzekeraars van Europa en heeft ervoor gekozen zich toe te spitsen op Europa en Azië, de twee werelddelen die samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt uitmaken. De verzekeringsactiviteit is verdeeld over vier segmenten (België, het Verenigd Koninkrijk, Continentaal Europa en Azië) en draait op een combinatie van volledig eigen dochtermaatschappijen en partnerships met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs in de hele wereld. Ageas onderhoudt stevige partnerships in België, het VK, Luxemburg, Italië, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India en Thailand, en heeft dochtermaatschappijen in Frankrijk, Hongkong en het VK. In België is Ageas via AG Insurance marktleider in individuele levensverzekeringen en employee benefits, en een topspeler in niet-leven. In het VK is Ageas de vierde verzekeraar voor personenwagens en voor 50-plussers. Ageas stelt meer dan 13.000 mensen tewerk en bereikt een jaarlijks premie-inkomen van meer dan 21 miljard euro.