- De bank doorstaat de liquiditeits- en kredietcrisis uitstekend
- Sterke groei van cliënten en toevertrouwde middelen zet door
- Stijging inkomsten uit operationele activiteiten van 28,6% tot € 648,0 miljoen, met name dankzij flink hogere provisieopbrengsten
- Toename nettowinst met 16,7% tot € 215,4 miljoen
- Winst per aandeel bedraagt € 5,94, een stijging van 8,4%
- Dividendvoorstel € 3,00 per aandeel, een verhoging met 9,1%

Floris Deckers, voorzitter van de Raad van Bestuur van Van Lanschot NV: "Ook in een uitdagend jaar als 2007 sloeg de private banking-strategie van Van Lanschot goed aan. De bank wist haar nettowinst verder te verhogen. Dit is mede te danken aan de acquisitie van Kempen & Co, dat een succesvol jaar achter de rug heeft. De private banking-strategie en het bijbehorende risicobeleid betekenen dat Van Lanschot de liquiditeits- en kredietcrisis zonder problemen doorstaat. De bank richt zich op klanten, niet op het voor eigen rekening beleggen in complexe financiële constructies."

KERNCIJFERS
(x € miljoen) 2007 2006* %
Inkomsten uit operationele activiteiten 648,0 504,0 28,6%
Bedrijfslasten 414,7 286,4 44,8%
Bijzondere waardeverminderingen 0,1 2,9 -97,5%
Bedrijfsresultaat voor belastingen 233,2 214,7 8,6%
Nettowinst doorlopende activiteiten 189,4 178,0 6,4%
Nettowinst niet doorlopende activiteiten 26,0 6,5 400,0%
Nettowinst 215,4 184,5 16,7%

Winst per gewoon aandeel (€) 5,94 5,48 8,4%
Bedrag beschikbaar voor aandeelhouders (€) 6,04 5,68 6,3%

Efficiencyratio (%) 64,0% 56,8%
Rendement gemiddeld eigen vermogen (%) 16,9% 17,4%

Funding ratio 91,2% 77,4%

BIS-ratio (%) 12,0% 13,7%
BIS-ratio Tier I (%) 9,0% 10,0%
BIS-ratio Core Tier I (%) 6,7% 7,3%

* De cijfers voor 2006 zijn aangepast voor de resultaten van Van Lanschot Assurantiën, die opgenomen zijn onder "Niet doorlopende activiteiten".

ONTWIKKELINGEN IN 2007

De beleggings- en handelsportefeuilles van Van Lanschot bevatten geen posities in de subprime sector of posities in fondsen die beleggen in de subprime sector. Hierdoor heeft de bank zelf geen directe effecten ondervonden van de liquiditeits- en kredietcrisis die sinds de tweede helft van 2007 voor veel onrust op de financiële markten zorgt. Van Lanschot heeft altijd bewust gekozen voor een laag risicoprofiel omdat dit past bij haar positionering als private bank. Dankzij haar focus op het aantrekken van toevertrouwde middelen van haar cliënten kent de bank een zeer solide liquiditeitspositie. De kredietportefeuille van Van Lanschot zelf bevat geen kredieten die door de kredietcrisis worden geraakt. De bank verstrekt nagenoeg uitsluitend leningen aan Nederlandse ondernemingen en aan Nederlandse en Belgische vermogende particulieren. De bijlage bevat een overzicht van de beleggingen en kredietverlening van de bank.

Van Lanschot bouwt verder aan haar private banking-strategie
Van Lanschot heeft haar private banking-strategie in 2007 verder vormgegeven. In de markt voor vermogende particulieren wordt de focus steeds meer op vermogensbeheer en -advies ten behoeve van de hogere segmenten gelegd. Zo worden cliënten met meer dan € 1 miljoen vrij belegbaar vermogen bediend door specialistische teams die zorgdragen voor maatwerkoplossingen. De private banking- en vermogensbeheeractiviteiten van Van Lanschot vertegenwoordigden in 2007 54% van het bedrijfsresultaat voor belastingen, tegenover 46% in 2006. De business banking-activiteiten van de bank blijven sterk gericht op familiebedrijven en hun directeuren-grootaandeelhouders.

Eind 2006 heeft Van Lanschot zich als onderdeel van haar private banking-strategie bewust nog meer gericht op het aantrekken van spaargelden. De bank wist daarbij te profiteren van een stevige groei van het aantal relaties onder invloed van de overnamestrijd die zich in 2007 afspeelde binnen de Nederlandse financiële sector. Samen resulteerde dit in een flinke aanwas van spaargelden en deposito's van particuliere cliënten. Deze stegen in 2007 met 77,5% van € 4,0 miljard naar € 7,1 miljard. Mede hierdoor is de funding ratio (de mate waarin de totale kredietverlening van de bank wordt gefinancierd door de toevertrouwde middelen van cliënten) gestegen van 77,4% ultimo 2006 tot 91,2% ultimo 2007.

In 2007 nam het aantal particuliere cliënten toe met 7,2% en het aantal business banking-relaties met 8,0%. Extern onderzoek in 2007 heeft bevestigd dat de klanttevredenheid van onze cliënten duidelijk boven het marktgemiddelde ligt.

Kempen & Co
De overname van Kempen & Co begin 2007 heeft het profiel van Van Lanschot als toonaangevende private bank versterkt. De expertise van Kempen & Co maakt de accentverlegging naar de hogere segmenten van de markt gemakkelijker. Onze cliënten profiteren nu van een nog breder palet aan gespecialiseerde en innovatieve producten en diensten, met name op het gebied van vermogensbeheer. Kempen heeft in 2007 een aantal nieuwe specialistische fondsen geïntroduceerd, waaronder het Kempen Property Hedge Fund, Orange Global High Dividend Fund en Orange European Participations.

Kempen Capital Management profileert zich steeds meer als een vermogensbeheerder voor Nederlandse institutionele partijen. In 2007 zijn fiduciair managementcontracten afgesloten met onder andere ZLM Verzekeringen en Stichting Pensioenfonds Randstad. Daarnaast heeft De Goudse, als onderdeel van het samenwerkingscontract met Van Lanschot, per 1 januari 2008 een beleggingsportefeuille van € 350 miljoen in beheer gegeven bij Kempen Capital Management en zal Kempen Capital Management strategisch advies geven over een portefeuille van circa € 1,5 miljard.

Van Lanschot Chabot
In het kader van de strategie is per 30 november 2007 een 51%-belang in Van Lanschot Assurantiën verkocht aan De Goudse. Op deze transactie heeft Van Lanschot een boekwinst van € 20,8 miljoen gemaakt. De activiteiten van Van Lanschot Assurantiën worden voorgezet onder de naam Van Lanschot Chabot. Onder de 20-jarige exclusieve distributieovereenkomst met Van Lanschot Chabot zal Van Lanschot verzekeringsproducten blijven aanbieden aan haar cliënten als onderdeel van een compleet pakket van diensten.

Investeren in nog betere dienstverlening
Van Lanschot blijft investeren in haar dienstverlening. Het opleiden van medewerkers is hierbij cruciaal. Met de overname van Kempen & Co per 2 januari 2007 enerzijds en het overstappen van de medewerkers van Assurantiën naar Van Lanschot Chabot anderzijds, steeg het aantal medewerkers per saldo van 2.370 ultimo 2006 naar 2.461 ultimo 2007. Om de groei in private banking verder te stimuleren, voert de bank een intensieve campagne om nieuwe hooggekwalificeerde relatiemanagers aan te trekken.

Goede voortgang is geboekt bij het aanpassen van de systemen om cliënten nog beter van dienst te kunnen zijn. De vernieuwing van de automatiseringsomgeving van de bank kende in 2007 drie belangrijke mijlpalen. In het najaar werd het Customer Relationship Managementsysteem bij alle kantoren met succes geïmplementeerd. Voorts ging de nieuwe online bankieren toepassing live, die ervoor zorgt dat onze cliënten hun bankzaken nog efficiënter kunnen verrichten. Daarnaast zijn nieuwe managementinformatiesystemen in gebruik genomen, waardoor de bank ruim op tijd klaar was om te voldoen aan de nieuwe rapportage-eisen in het kader van Basel II. In 2007 is een bedrag van € 4,6 miljoen voor het automatiseringsproject ten laste van het resultaat gebracht. Tot op heden is in totaal een bedrag van € 52,1 miljoen geactiveerd.

Het jaar 2008 staat voor wat betreft het automatiseringsproject in het teken van het testen van het nieuwe core banking-systeem en de voorbereidingen op de implementatie van dit systeem in 2009. Besloten is het nieuwe core banking-systeem in één keer te implementeren. Hiermee wordt een complexe tussensituatie vermeden waarin oude en nieuwe systemen tijdelijk op elkaar zouden moeten worden aangesloten. De vernieuwing van de automatiseringsomgeving vergt veel externe expertise. De bank acht het noodzakelijk te allen tijde te kunnen beschikken over de benodigde deskundigheid. Zij heeft besloten deze niet zelf te gaan opbouwen, maar een belangrijk deel van de automatiseringsactiviteiten te gaan uitbesteden.

VOORUITZICHTEN 2008

De bank zal haar private banking-strategie in 2008 met kracht voortzetten. Met name door de recente consolidatieslag in de Nederlandse financiële sector is de bancaire markt sterk in beweging. Daarom verwacht Van Lanschot dat de instroom van nieuwe cliënten zich in 2008 zal voortzetten. De bank zal zich net als in 2007 actief blijven richten op het aantrekken en binden van ervaren private bankers en op het investeren in mensen en systemen.

Van Lanschot zal haar activiteiten zo veel mogelijk blijven financieren door middel van de toevertrouwde middelen van haar cliënten. In dit kader streeft Van Lanschot ernaar om haar funding ratio in 2008 nog verder te verhogen. Vanwege haar ruime liquiditeitspositie heeft de bank besloten om € 600 miljoen aan Floating Rate Notes vervroegd af te lossen in maart 2008, zoals aangekondigd op 12 februari 2008. Daarnaast zullen de € 400 miljoen aan Floating Rate Notes die op 13 mei 2008 vervallen niet worden geherfinancierd.

De financiële markten zullen naar verwachting voorlopig de effecten van de liquiditeits- en kredietcrisis blijven ondervinden. Deze onrust zal tot druk op de provisie-inkomsten leiden. De rentemarges zullen zich wat herstellen, maar de doorwerking hiervan op het resultaat zal pas met enige vertraging merkbaar zijn.

RESULTAAT 2007

De nettowinst over 2007 bedroeg € 215,4 miljoen, een stijging van 16,7% ten opzichte van 2006 (€ 184,5 miljoen). De winst per aandeel kwam uit op € 5,94, een stijging ten opzichte van 2006 (€ 5,48) met 8,4%. In het kader van de acquisitie van Kempen & Co zijn 2,4 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven. Het gemiddeld aantal uitstaande aandelen is hierdoor met 7,9% gestegen.

Vanaf 2 januari 2007 is Kempen & Co een 100%-dochter geworden van Van Lanschot. Om een goede vergelijking te maken tussen de perioden zijn in onderstaande tabel de resultaten van Van Lanschot over 2006 pro forma opgenomen inclusief het resultaat van Kempen & Co. Op pro forma basis liet de nettowinst over 2007 een daling zien van 2,4% van € 220,8 miljoen naar € 215,4 miljoen. Dit werd veroorzaakt door enkele bijzondere posten: de vrijval in 2006 van een voorziening ziektekostenpremies (€ 19,5 miljoen bate) en de afschrijving in 2007 op de immateriële activa van Kempen & Co (€ 13,6 miljoen last). Onder de immateriële activa zijn onder meer begrepen de merknaam Kempen & Co en het klantenbestand.

Daarnaast zijn de cijfers aangepast voor Van Lanschot Assurantiën, vanwege de verkoop van een 51%-belang in 2007. De nettowinst van Van Lanschot Assurantiën is apart opgenomen onder 'niet doorlopende activiteiten'. Voor 2007 betreft dit de nettowinst tot en met 30 november, het moment van de verkoop van Van Lanschot Assurantiën. Vanaf 1 december 2007 wordt 49% van de nettowinst van Van Lanschot Chabot opgenomen onder opbrengsten uit effecten en deelnemingen. Ook het verkoopresultaat van € 20,8 miljoen is opgenomen onder de post 'niet doorlopende activiteiten'

KALENDER 2008/2009
Registratiedatum Aandeelhoudersvergadering 17 april 2008
Aandeelhoudersvergadering 8 mei 2008
Ex-dividendnotering 12 mei 2008
Dividend record date 14 mei 2008
Betaalbaarstelling dividend 2007 20 mei 2008
Publicatie halfjaarcijfers 2008 15 augustus 2008
Publicatie jaarcijfers 2008 20 maart 2009
Aandeelhoudersvergadering 11 mei 2009
Publicatie halfjaarcijfers 2009 21 augustus 2009