H.E.S. Beheer N.V. ("HES Beheer") and Hestya Energy B.V. ("Hestya Energy") jointly announce that earlier today Hestya Energy provided certain of HES Beheer's major shareholders, which previously signed so-called irrevocable undertakings, with an update on its due diligence exercise. Pursuant to these irrevocable undertakings, these major shareholders, which together represent 58% of all issued and outstanding shares in HES Beheer, have committed to tender their shares in HES Beheer in a possible offer (if and when made) at an effective cash price of EUR45.00 per share (minus any dividends or distributions on these shares) (if and when declared)).
In this update, Hestya Energy indicated that it has not yet been able to conduct the last phase of its due diligence efforts. Hestya Energy now hopes to complete the outstanding due diligence as soon as possible in the coming weeks. The relevant shareholders have taken notice of the update and indicated that they will not use their rights to terminate the irrevocable, provided that by 15 May 2014 HES Beheer and Hestya Energy enter into a merger protocol regarding a possible public cash offer by Hestya Energy or a new entity that is an affiliate of Hestya Energy for all issued and outstanding shares of HES Beheer.
Reference is made to the joint press releases by HES Beheer and Hestya Energy of 17 March 2014, 26 November 2013 and the press releases by HES Beheer of 22 October 2013, 31 January 2014 and 3 March 2014.
This is a joint public announcement by HES Beheer and Hestya Energy pursuant to the provisions of Section 4 paragraph 1, Section 4 paragraph 3 and Section 5 paragraph 2 of the Dutch Decree on Public Takeover Bids (Besluit openbare biedingen Wft). This public announcement does not constitute an offer, or any solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in HES Beheer and is not for release, publication or distribution, in whole or in part, in or into, directly or indirectly, the United States, Canada, or Japan. Any offer will be made only by means of an offer memorandum approved by the Netherlands Authority for the Financial Markets (Stichting Autoriteit Financiële Markten, "AFM").
In accordance with the applicable Dutch public offer rules, any information shared with the shareholders with whom Hestya Energy entered into irrevocable undertakings shall be included in the offer memorandum (if and when made publicly available by Hestya Energy).
Vertaalmachine
H.E.S. Beheer NV ( " HES Beheer " ) en Hestya Energy BV ( " Hestya Energy " ) gezamenlijk bekend dat eerder vandaag Hestya Energie mits aan bepaalde van de belangrijkste aandeelhouders van HES Beheer , die eerder tekende zogenaamde onherroepelijke toezeggingen met een update over haar due diligence . Op grond van deze onherroepelijke toezeggingen , deze belangrijke aandeelhouders , die samen 58 % van alle uitgegeven en uitstaande aandelen van HES Beheer , hebben toegezegd hun aandelen HES Beheer in een mogelijke aanbieding ( indien en wanneer gemaakt ) op een effectieve cash prijs van EUR45.00 per aandeel ( minus eventuele dividenden of andere uitkeringen op deze aandelen ) ( indien en wanneer verklaard ) ) .
In deze update , Hestya Energy aangegeven dat zij nog niet in staat om de laatste fase van haar due diligence- inspanningen te verrichten is . Hestya Energy hoopt nu om de uitstaande zorgvuldigheidseisen zo snel mogelijk in de komende weken af te ronden. De betrokken aandeelhouders hebben laten weten dat de update genomen en aangegeven dat zij hun rechten niet zullen gebruiken om te beëindigen de onherroepelijke , op voorwaarde dat door 15 mei 2014 HES Beheer en Hestya Energie aangaan van een fusie protocol inzake een mogelijk openbaar bod in contanten door Hestya Energie of een nieuwe entiteit die is een filiaal van Hestya Energie voor alle uitgegeven en uitstaande aandelen van HES Beheer .
Verwezen wordt naar de gezamenlijke persberichten van HES Beheer en Hestya Energie van 17 maart 2014 , 26 november 2013 en de persberichten door HES Beheer van 22 oktober 2013 , 31 januari 2014 en 3 maart 2014 .
Dit is een gezamenlijke openbare mededeling van HES Beheer en Hestya Energie grond van het bepaalde in artikel 4 paragraaf 1 , afdeling 4, paragraaf 3 en artikel 5 paragraaf 2 van het Nederlandse Besluit openbare biedingen Wft ( Besluit Openbare biedingen Wft ) . Deze openbare mededeling is geen aanbod of een uitnodiging tot enig aanbod tot aankoop of verkoop van enige effecten in HES Beheer vormen en is niet voor vrijgave , publicatie of distributie, noch geheel of gedeeltelijk , in of naar , direct of indirect , de Verenigde Staten , Canada of Japan . Elk aanbod zal alleen worden gedaan door middel van een biedingsbericht door Nederland Autoriteit goedgekeurd voor de Financiële Markten ( Stichting Autoriteit Financiële Markten , " AFM " ) .
In overeenstemming met de toepasselijke Nederlandse openbaar bod regels , alle informatie gedeeld met de aandeelhouders met wie Hestya Energy aangegaan onherroepelijke verbintenissen worden opgenomen in het biedingsbericht ( indien en wanneer het publiek beschikbaar gesteld door Hestya Energie) .
