Nettovermogenswaarde
De nettovermogenswaarde, gebaseerd op de marktwaarde van de beursgenoteerde ondernemingen en de liquiditeitenportefeuille en de boekwaarde van de niet-beursgenoteerde ondernemingen, is gedurende de eerste 9 maanden van 2016 met € 351 miljoen gestegen. Rekening houdend met het contante gedeelte van het dividend over 2015 (€ 107 miljoen) en de aankoop van eigen aandelen (€ 2 miljoen) steeg de nettovermogenswaarde van € 13.180 miljoen (€ 172,80 per aandeel) per 31 december 2015 tot € 13.422 miljoen (€ 170.98 per aandeel) per 30 september 2016.
Per 11 november 2016 was de waarde van de belangen in beursgenoteerde ondernemingen en de liquiditeitenportefeuille met € 1.370 miljoen gedaald sinds 30 september 2016 (€ 17,45 per aandeel). Deze daling is voornamelijk een gevolg van de lagere beurswaarde van GrandVision N.V.
De informatie in dit persbericht is niet door de externe accountant gecontroleerd of beoordeeld.

Wijziging dividendbeleid
Sinds 2007 is het dividendbeleid, onvoorziene omstandigheden voorbehouden en mits de stand van de liquide middelen dit toelaat, het dividend te baseren op 4% van de naar volume gewogen gemiddelde decemberkoers van het aandeel HAL Trust in het jaar voorafgaande aan het jaar van de dividenduitkering. Sinds 2009 is dit dividend in aandelen betaald tenzij een aandeelhouder uitdrukkelijk te kennen gaf een uitkering in contanten te willen ontvangen. Dit heeft als gevolg gehad dat meer dan 80% van het dividend in aandelen is betaald en een toename van het aantal uitstaande aandelen met 23%. Gezien de huidige stand van de liquide middelen zal worden voorgesteld om het dividendbeleid te wijzigen, inclusief het dividend over het jaar 2016.
Het dividend zal gebaseerd blijven op 4% van de naar volume gewogen gemiddelde decemberkoers van het aandeel HAL Trust in het jaar voorafgaande aan het jaar van de dividenduitkering. De optie om betaling van het dividend in contanten in plaats van aandelen te verzoeken komt echter te vervallen. Voor de komende jaren is het voornemen om aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor te stellen het dividend voor 50% in contanten en voor 50% in aandelen uit te keren.
Beursgenoteerde minderheidsdeelnemingen
Eind september bedroeg de beurswaarde van de belangen in beursgenoteerde minderheidsdeelnemingen (Koninklijke Vopak N.V., Koninklijke Boskalis Westminster N.V., Safilo Group S.p.A. en SBM Offshore N.V.) € 5 miljard vergeleken met € 4,7 miljard eind 2015.

Optiek-retail
De omzet bedroeg over de eerste negen maanden van 2016 € 2.495 miljoen (2015: € 2.419 miljoen). Dit vertegenwoordigt een toename van € 76 miljoen (3,2%). Exclusief het effect van acquisities en wisselkoersveranderingen, steeg de omzet met € 70 miljoen (2,9%). De omzet over het derde kwartaal bedroeg € 825 miljoen (2015: € 808 miljoen). Exclusief het effect van acquisities en wisselkoersveranderingen steeg de omzet over het derde kwartaal met 1,6%. De vergelijkbare winkelomzet over de eerste negen maanden, gebaseerd op constante wisselkoersen, steeg met 1,7% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar (2015: 4,8%). De vergelijkbare winkelomzet over het derde kwartaal steeg met 0,4% (2015: 3,6%). Het bedrijfsresultaat (gedefinieerd als de winst vóór rentelasten, bijzondere en incidentele baten en lasten, belastingen en afschrijving immateriële vaste activa, maar inclusief afschrijving van software) van de optiek-retailondernemingen bedroeg over de eerste negen maanden € 318 miljoen (2015: € 311 miljoen). Het bedrijfsresultaat over het derde kwartaal bedroeg € 108 miljoen (2015: € 112 miljoen).
Eind september 2016 bedroeg de beurswaarde van het 76,72% belang in GrandVision € 4.831 miljoen (eind 2015: € 5.399 miljoen).
Niet genoteerde ondernemingen
De omzet van de niet-genoteerde ondernemingen bedroeg over de eerste negen maanden € 1.546 miljoen (2015: € 1.400 miljoen). Dit betekent een stijging van € 146 miljoen (10,4%). Exclusief het effect van acquisities, desinvesteringen en wisselkoers- veranderingen steeg de omzet van de niet-genoteerde ondernemingen met € 26 miljoen (1,9%). De omzet over het derde kwartaal bedroeg € 495 miljoen (2015: € 491 miljoen). Exclusief het effect van acquisities, desinvesteringen en wisselkoersveranderingen steeg de omzet over het derde kwartaal met 1,2%.
Verkoop AudioNova International
Op 15 september 2016 is het belang in AudioNova International B.V. verkocht aan Sonova Holding AG voor een ondernemingswaarde van € 830 miljoen. De transactie resulteerde in een netto boekwinst voor HAL van € 490 miljoen (€ 6,24 per aandeel) en een verkoopopbrengst van ongeveer € 850 miljoen.
Onroerend goed
In het derde kwartaal zijn twee joint venture overeenkomsten aangegaan voor de ontwikkeling en verhuur van 438 appartementen in de omgeving van Seattle. Verwacht wordt dat deze projecten in 2018 worden afgerond en dat de totale investering van HAL US$ 50 miljoen (€ 45 miljoen) zal bedragen.

Vooruitzichten
Aangezien de nettowinst voor een belangrijk deel wordt bepaald door de resultaten van de beursgenoteerde minderheidsdeelnemingen en mogelijke boekwinsten en -verliezen, doen wij geen uitspraak over de verwachte winst over het jaar 2016.

Financiële agenda
Publicatie voorlopige nettovermogenswaarde 24 januari 2017 Publicatie jaarresultaten 2016 30 maart 2017
Aandeelhoudersvergadering HAL Trust en
tussentijdse verklaring 18 mei 2017
Publicatie resultaten eerste halfjaar 2017 30 augustus 2017
Tussentijdse verklaring 22 november 2017

tijd 10.43 d.d. 18 nov.
HAL EUR 172,86 -2,48 vol. 5.086