Wij vinden het aandeel Numico te duur voor de prijs van EUR 35,19, de slotkoers van gisteren.
Numico draagt een verleden mee en misschien kan er een dividendje af zei de heer Bennink, maar er is meer.
Heeft het management bij Sari Husada geen steken laten vallen, hoe staat het met het eigen vermogen?
En dan mogen de marges hoog zijn in de Babyvoeding: netto-omzet +14,0%; EBITA-marge 17,5% en Klinische voedingen: netto-omzet +12,2%; EBITA-marge 27,1%, mooie getallen, maar zal dit zo blijven?
Wat schreven wij ca.4-5 jaar geleden over Ahold, prachtige winkels, keurig netjes, maar daar waren de prijzen bij Ahold ook naar (te hoog). Wij schreven toen, "Ahold is veel te duur"!
De prijzenslag, die zijzelf waren begonnen, omdat de omzetten terug liepen, heeft nog niet het juiste effect gehad. Allen kennen het "verhaal"!
Kan zo iets ook niet bij Numico gebeuren?
Dat de moeders van de baby's gaan protesteren tegen te dure producten van Numico, wij (red, XEA.nl) denken van wel.
Kijk eens in de supermarkten naar de prijzen van die Numico producten!
Die zijn toch "veel te duur" en dat laten de marges toch ook zien.
Daar zullen de eerste protesten vandaan gaan komen en die moeders zullen de baby's eerder met de "gewone" pot laten mee eten, met welke gevolgen?

De Klinische voedingen.
Daar zullen de verzekeringenmijen voor opdraaien in de meeste gevallen. Ziekenhuizen berekenen dat gewoon door.
Maar voor hoe lang nog?
Straks gaan de verzekeringmijen of de regeringen, (zie de medicijnen) ook protest aan tekenen tegen die marges (ruim 27%). Daar kan op bezuinigd worden, maar de regeringsleiders zijn daar nog niet opgekomen/ontdekt.

Je kan er "vergif" opnemen, dat hier een "stokje" voorgestoken gaat worden.
Deze acties voorzien wij (red. XEA.nl) bij de producten van Numico.
De prijzen (lees de marges) zullen omlaag moeten en dat gaat ten koste van de winst bij Numico.
Zal dat nog lang duren?
Dat de huismoeders acties gaan voeren zal spoedig komen denken wij, en de verzekeringsmijen zullen daarna wel wakker worden.

Een overstap naar bijvoorbeeld een Wessanen (betaald wel dividend), je kan 3 aandelen voor 1 Numico kopen op dit moment, zouden wij eerder doen. Die natuurvoeding zal straks, vinden wij ook nog aan de prijzige kant, wel goedkoper worden door de grotere omzetten. Want die natuurvoedingsproducten zullen steeds meer gevraagd gaan worden. Alleen de prijs houdt veel mensen nog tegen, maar het idee, "gezond eten" worden wel steeds breder.
Bij beide bedrijven zullen de prijzen omlaag gaan en dan zal Wessanen daar meer van profiteren, dan Numico.
Vandaar onze overstap gedachten.

De beleggers hebben een kort geheugen, maar uit het verleden kunnen wijze lessen worden getrokken en benut dat verleden dan ook.
Een gewaarschuwde belegger telt voor 2!