Hoofdpunten eerste negen maanden van 2022
Omzet stijgt met 12,5% naar € 86,6 miljoen door sterke autonome groei en acquisities Digimij en Technology2Enjoy
EBITDA stabiel op € 8,2 miljoen; marge naar 9,5% mede door investeringen in veranderprogramma Ignite en versterking IT-serviceaanbod
- Nettoresultaat neemt toe met 7,4% naar € 2,9 miljoen

Hoofdpunten derde kwartaal 2022
Omzet stijgt met 17,3% naar € 29,2 miljoen, grotendeels door autonome groei met een sterke bijdrage van Detachering en projecten
EBITDA en EBIT stabiel op € 2,5 miljoen en € 1,2 miljoen, respectievelijk

Kerncijfers
€ mln (tenzij anders vermeld) 2022
t/m Q3 2021 t/m Q3 Delta 2022 Q3 2021 Q3 Delta
Omzet (incl. overige inkomsten) 86,6 77,0 12,5% 29,2 24,9 17,3%
EBITDA 8,2 8,2 0,0% 2,5 2,5 0,0%
EBIT 4,2 4,1 2,4% 1,2 1,2 0,0%
Nettoresultaat 2,9 2,7 7,4% 0,8 0,8 0,0%

Pieter-Paul Saasen,
Chief Executive Officer van Ctac:
“De eerste negen maanden van 2022 lieten een sterke omzetgroei zien van 12,5% ten opzichte van 2021. De groei die werd gerealiseerd in zowel Nederland als België had met name een autonoom karakter en werd in Nederland aangevuld met de goede bijdrage uit enkele recente strategische acquisities.
De autonome groei was met name sterk binnen Detachering en projecten, en ook binnen Cloud services was sprake van groei. Het gaat hierbij zowel om langlopende implementaties van nieuwe digitale (cloud) platformen inclusief ERP en het leveren van specifieke expertises in kleinere DEVOPS projecten en detacheringsopdrachten die gezamenlijk zorgen voor een betere en meer flexibele inzetbaarheid van onze teams. Dit zien we ook terug in een stijgende bezettingsgraad.
Daarnaast helpen we meer klanten met het vertalen van hun strategische ambities in een digitale roadmap.
De integratie van het in juni 2022 overgenomen Technology2Enjoy ligt op schema. De uitwisseling van expertise heeft een directe impuls gegeven aan ons serviceaanbod waaronder de adoptie van SAP Public Cloud en de uitbouw van
onze services aan de Professional Services markt. We hebben enkele nieuwe langlopende overeenkomsten gesloten met lokale overheidsinstellingen zoals gemeentes waar we op basis van deze specifieke domeinkennis in combinatie met de
breedte van ons serviceaanbod het verschil maken.
De uitrol van veranderprogramma Ignite om onze positie als Business & Cloud integrator te versterken, loopt volgens plan. Met de introductie van een nieuw klantbedieningsconcept kunnen we concreet invulling geven aan de opzet
van het nieuwe organisatiemodel dat nog meer klantgericht is. Dit model maakt het mogelijk om onze belangrijkste activiteiten ‘Think, Build, Run (& Optimise)’ te vertalen in strategische doelstellingen naar medewerkers, opdrachtgevers
en partners.
In het derde kwartaal hebben we het ESG-beleid verder uitgewerkt. In de komende periode gaat de aandacht met name uit naar verdere elektrificatie van ons wagenpark en het versterken van de diversiteit binnen onze teams. Dit laatste
doen we bijvoorbeeld door onze samenwerking met de Refugee Talent Hub en de recent gestarte Ctac Masterclass die volledig in het teken staat van onze Unified Commerce activiteiten. In het voorjaar van 2023 zal wederom een nieuwe
masterclass starten gericht op jong talent dat zich wil ontwikkelen in het domein van (public) cloud ERP-oplossingen.
Het jaar 2022 staat voor ons in het teken van het verstevigen van onze organisatie om verdere toekomstige groei optimaal te kunnen faciliteren. De investeringen in ons veranderprogramma Ignite, de versterking van het ITserviceaanbod en de aanwas van nieuw talent sorteren effect. De hiermee gemoeide investeringen en extra kosten zorgen daarbij wel nog voor een enige druk op de operationele winst, maar de verwachting is dat de impact hiervan het
komend kwartaal afneemt.
De gestegen energieprijzen (datacenteractiviteiten), hogere kosten voor softwarelicenties en de stijgende rentetarieven zorgen voor een hogere kostendruk, maar we zijn in staat deze kosten grotendeels op te vangen door indexering van onze tarieven. Onvoorziene omstandigheden voorbehouden, handhaven we onze vooruitzichten voor heel 2022 met een enkelcijferige autonome omzetgroei en een EBITDA-marge van 10%-12%.”

GROEPSPRESTATIES
Omzet
In het derde kwartaal van 2022 kwam de omzet uit op € 29,2 miljoen, een toename van 17,3%, waarvan 13,3% autonoom en daarnaast door de acquisities van Digimij en Technology2Enjoy (4,0%).

Omzet naar diensten
€ mln (tenzij anders vermeld) Q3 2022 Q3 2021 Delta
Detachering en projecten 18,1 13,8 31,2%
Cloud services 10,6 10,4 1,9%
Licentie- en hardwareverkopen 0,5 0,7 -28,6%
Totaal 29,2 24,9 17,3%

Bij Detachering en projecten nam de omzet met 31,2% toe door autonome groei van de detacheringsactiviteiten en door de acquisities Digimij en Technology2Enjoy. Bij Cloud services steeg de omzet met name doordat meer klanten migreren van een private naar een public-cloudomgeving. De omzet uit Licentie- en hardwareverkopen daalde als gevolg van lagere verkopen.

Onder Cloud services en Detachering en projecten is omzet uit securitydienstverlening opgenomen ter hoogte van respectievelijk € 3,1 miljoen en € 0,2 miljoen in de eerste negen maanden van 2022 (Q3 2022: € 1,0 miljoen en € 0,1 miljoen). Kijkend naar de sectorverdeling van onze omzet dan zien we na de overname van Technology2Enjoy een toenemend omzetaandeel voor de publieke sector naar € 4,2 miljoen in de eerste negen maanden van 2022 (Q3 2022: € 2,1 miljoen).

Medewerkers
FTE (tenzij anders vermeld) Q3 2022 Q3 2021 Delta
Ultimo
Direct 381 332 14,8%
Indirect 89 102 -12,7%
Totaal 470 434 8,3%
Gemiddeld
Direct 369 325 13,5%
Indirect 89 102 -12,7%
Totaal 458 427 7,3%

Professionele inhuurkrachten 180 138 30,4%
Het aantal directe FTE’s is per ultimo september 2022 met 14,8% gestegen naar 381 als gevolg van de overname van Digimij en Technology2Enjoy en onze recruitmentinspanningen. Het gemiddeld aantal directe FTE’s steeg met 13,5%. Het aantal indirecte FTE’s daalde per ultimo september 2022 met 12,7%. Daarnaast
is sprake van een toename van het aantal professionele directe inhuurkrachten, gerelateerd aan de groei in Detachering en projecten.

De omzet (excl. overige inkomsten) per medewerker nam af naar € 157.000 (t/m Q3 2021: € 166.000).
Onder andere door de investeringen vanuit het veranderprogramma Ignite in talent-, kennisontwikkeling en opleiding van jong talent. De gemiddelde leeftijd van de nieuwe medewerkers in 2022 bedraagt 36 jaar, als gevolg hiervan daalt onze gemiddelde leeftijd.

EBITDA en EBIT
€ mln (tenzij anders vermeld) Q3 2022 Q3 2021 Delta
EBITDA 2,5 2,5 0,0%
Marge 8,6% 10,0% -1,4%
Afschrijvingen en amortisatie 1,3 1,3 0,0%
EBIT 1,2 1,2 0,0%
Marge 4,1% 4,8% -0,7%

De EBITDA is met € 2,5 miljoen, gelijk aan de EBITDA van het derde kwartaal 2021, resulterend in een EBITDA-marge van 8,6%.
De EBIT bedraagt € 1,2 miljoen en is tevens gelijk aan het derde kwartaal 2021. De EBIT-marge daalde naar 4,1% (Q3 2021: 4,8%) onder invloed van relatief veel opgenomen vakantiedagen en investeringen in veranderprogramma Ignite alsmede toegenomen kosten als gevolg van inflatie.

FINANCIËLE SLAGKRACHT
€ mln (tenzij anders vermeld) 2022
t/m Q3 Q3 2021 t/m Q3 Delta
Operationele kasstroom -0,1 2,7 -103,7%
Netto cash (per ultimo) 1,0 3,2 -68,8%
Headroom (per ultimo) 10,5 13,5 -22,2%

De operationele kasstroom kwam in de eerste negen maanden van 2022 uit op € 0,1 miljoen negatief (2021: € 2,7 miljoen positief). De omzet bij de grote klanten is in het derde kwartaal gestegen, waardoor onze debiteurenpositie eind september 2022 meer dan gemiddeld is toegenomen. Dat geldt niet voor het
percentage vervallen posten. De kortlopende schulden zijn fors gedaald, wat resulteert in een negatieve mutatie in het werkkapitaal.

In 2022 is de acquisitie van Technology2Enjoy, 10% van het resterende aandelenbelang van Oliver, 20% van het resterende aandelenbelang van Purple Square en een earn-out betaling aan Digimij in cash betaald. Per ultimo september 2022 kwam de netto schuld uit op € 1,3 miljoen. De lopende kredietfaciliteit bedroeg per ultimo september 2022 € 7,2 miljoen, wat resulteert in een headroom van € 10,5 miljoen.
De faciliteit is gecommitteerd tot april 2024. In 2022 is € 0,7 miljoen aan leningen afgelost. De liquiditeitsen kapitaalpositie zijn gezond en geven Ctac een goede uitgangspositie voor verdere groei.

FINANCIËLE AGENDA
17 februari 2023 : Publicatie jaarcijfers 2022
13 april 2023 : Algemene Vergadering van Aandeelhouders