Commerciële resultaten bevredigend gezien de moeilijke markt
· Totaal bruto premie-inkomen daalt met 13% naar € 4,7 miljard (2011: € 5,4 miljard)
- Bruto premie-inkomen Leven daalt met 18% naar € 3,3 miljard (2011: 4,0 miljard - een recordjaar voor Leven), verbeterde premiemix door toename van het percentage jaarpremies
- Marktleiderschap in nieuwe leven- en pensioenverzekeringen geconsolideerd met NAPI[i] van € 401 miljoen (2011: € 475 miljoen)
- Bruto premie-inkomen Schade stabiel op € 1,4 miljard (2011: € 1,4 miljard)
· Delta Lloyd behaalt als pensioenverzekeraar eerste plaats in IG&H performance onderzoek

Operationeel resultaat € 404 miljoen (2011: € 480 miljoen)
· Operationeel resultaat na belastingen en belang derden in lijn met prognose per eind derde kwartaal: € 404 miljoen (2011: € 480 miljoen[ii] - aangepast van € 438 miljoen gerapporteerd, hoofdzakelijk door beëindigde en in run-off geplaatste activiteiten)

Voorgesteld totaal dividend 2012 ongewijzigd op € 1,03 per gewoon aandeel

Operationele kosten met 7% gedaald naar € 782 miljoen, doelstelling overtroffen
· Extra kosten van overgenomen activiteiten zijn volledig meegenomen.

IGD solvabiliteit groep blijft solide op 177% (eind 2011: 174%)
· IGD solvabiliteit groep per eind januari 2013: 185%
· Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten per eind 2012: 212% (2011: 206%)

Eigen vermogen gedaald naar € 2,3 miljard door impact aanhoudende lage rente
· IFRS resultaat na belastingen en belang derden: € -1.495 miljoen (2011: € -183 miljoen), mede door de lage rentestand en de tegen marktwaarde gewaardeerde IFRS-balans. Dit resulteerde in een versterking van de voorzieningen voor verzekeringsverplichtingen en beleggingscontracten met € 4,7 miljard.
· Op basis van de binnen de verzekeringssector gangbare meer conventionele waarderingsmethoden bedroeg het eigen vermogen na belang derden € 3,7 miljard
· Group European Embedded Value € 4,0 miljard (eind 2011: € 4,7 miljard)

(in miljoenen euro tenzij anders aangegeven) 2012 2011 Mutatie
Bruto premie-inkomen[iii] 4.651 5.358 -13%
Operationele kosten[iv] 782 840 -7%
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden[v] 404 480 -16%
IFRS resultaat na belastingen en belang derden[vi] -1.495 -183 n.m.
Internal Rate of Return 8% 9% -1 pp
COR[vii] 97,9% 97,0% 0,9 pp
Eigen vermogen na belang derden 2.306 3.866 -40%
IGD solvabiliteit Groep 177% 174% 3 pp
Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten 212% 206% 6 pp
Group European Embedded Value 4.004 4.696 -15%
Life European Embedded Value 4.210 4.890 -14%

Bestuursvoorzitter Niek Hoek van Delta Lloyd: "Onze prudentie komt tot uiting in onze boekhoudkundige waardering onder IFRS op basis van marktwaarde, waar alle belanghebbenden van Delta Lloyd baat bij hebben. Omdat wij, anders dan gebruikelijk in onze sector, onze levenvoorzieningen tegen de geldende marktrente waarderen leidde dit tot een aanzienlijke verhoging van de voorzieningen ten behoeve van onze polishouders. De aanhoudende historisch lage rente heeft zo gevolgen gehad voor ons eigen vermogen en onze resultaten. Dankzij onze commerciële benadering en ons streven naar transparantie en prudentie zijn wij echter goed gepositioneerd voor de toekomst.

Gedurende het jaar hebben wij, daar waar nodig, snel en pragmatisch actie ondernomen. We hebben de verlieslijdende volmachttekening op de internationale scheepvaartactiviteiten beëindigd en wij zullen ons geleidelijk terugtrekken van de markt voor WGA ER arbeidsongeschiktheidsverzekeringen. We hebben ons kostenbesparingsprogramma doorgezet en overtroffen en ons risicoprofiel verlaagd. De grote belangstelling van beleggers voor de verkoop van het laatste belang van Aviva in Delta Lloyd, weerspiegelt het bredere vertrouwen in onze veerkracht en ons potentieel.

Wij hebben ons marktleiderschap in nieuwe levens- en pensioenverzekeringen geconsolideerd en konden in 2012 diverse grote nieuwe contracten afsluiten. Onze pijplijn is nog steeds goed gevuld. Met de implementatie van IAS 19R zal de Nederlandse markt voor de overdracht van pensioenen waarschijnlijk verder verbeteren - vooral als de rente blijft stijgen. Ook de activiteiten van BeFrank, de eerste PPI in de Nederlandse markt, op het gebied van beschikbare premieregelingen hebben zich positief ontwikkeld.

De vooruitgang was voor een belangrijk deel te danken aan onze robuuste en brede mix aan distributiekanalen. Wij hebben deze in het afgelopen jaar verder versterkt door middel van nieuwe overeenkomsten met Deutsche Bank in Nederland en CRELAN[viii] in België, terwijl de joint venture voor verzekeringen met ABN AMRO Bank verder is verstevigd."

Toelichting op aanpassingen in resultaten 2011

Delta Lloyd heeft in 2012 enkele aanpassingen in de presentatie en berekeningswijzen en in de segmentrapportages doorgevoerd. De belangrijkste aanpassingen worden hieronder samengevat. Alle relevante cijfers over 2011 in dit persbericht zijn in overeenstemming hiermee aangepast (restated)

· Op 5 juni heeft de Europese Unie het amendement op IAS 19 over verwerking pensioenfonds eigen medewerkers aanvaard. Delta Lloyd groep heeft besloten om dit amendement vervroegd vanaf 1 januari 2012 toe te passen. Hierdoor nam het aangepaste IFRS resultaat voor belastingen per eind 2011 toe met €173,3 miljoen en het IFRS resultaat na belastingen en belang derden over 2011 met € 130,2 miljoen ten opzichte van de gerapporteerde cijfers. Tot slot is het eigen vermogen (exclusief belang derden) per eind 2011 aangepast van € 3.860 miljoen naar € 3.866 miljoen.

· In dit persbericht zijn de operationele kosten voor 2011 in verband met de verkoop van de schadeverzekeringsportefeuille van Delta Lloyd België aangepast van € 851 miljoen naar
€ 840 miljoen (€ 11 miljoen minder dan gerapporteerd).

· De vergelijkende cijfers voor het operationeel resultaat over 2011 zijn aangepast voor de veranderingen als gevolg van de beëindiging van de volmachttekening op de internationale scheepvaartactiviteiten, het effect van de rentestand op de langlopende inkomensverzekeringen, de aanpassing van de liquiditeitspremie (risicomarge) voor hypotheken en de verkoop van de schadeverzekeringsportefeuille van Delta Lloyd België. Het positieve effect op het vergelijkende operationele resultaat over 2011 is € 42 miljoen, waarmee het totale operationele resultaat voor 2011 uitkomt op € 480 miljoen in plaats van de vorig jaar gerapporteerde € 438 miljoen.

· Als gevolg van de beëindiging van de volmachttekening op de internationale scheepvaartactiviteiten, het niet meenemen van het rente-effect op de inkomstenportefeuille en de uitsluiting van de portefeuille van Delta Lloyd België Schade, is de combined operating ratio voor heel 2011 aangepast van de eerder gerapporteerde 99,8% naar 97,0%.

· Bruto premie-inkomen is in dit persbericht aangepast voor de beëindiging van de volmachttekening op de internationale scheepvaartactiviteiten en de verkoop van Delta Lloyd België Schade en wordt over heel 2011 aangepast van € 5.529 miljoen naar € 5.358 miljoen (€ 171 miljoen lager dan gerapporteerd).

· De IGD-gevoeligheden per eind 2012 en eind 2011 zijn alle gebaseerd op lokale Solvency I richtlijnen in plaats van op één geconsolideerde benadering.

tijd 09.07
De Midcap 542,110 +2,93 +0,54% Delta Lloyd EUR 13,49 +35ct vol. 56.000

tijd 15.38
EUR 13,650 +0,51 15:38 vol. 886.782
Als de rente iets gaat stijgen, dan zie als het ware een hefboomeffect bij Delta Lloyd ontstaan.

tijd 16,24
EUR 13,66 +52ct vol.ruim 1 miljoen.