Klantgerichte strategie en kostenbeheersing werpen vruchten af
Commerciële groei in alle segmenten
Bruto premie-inkomen Groep1 € 5.529 miljoen (+ 14%)
Bruto premie-inkomen Leven1gestegen naar € 3.978 miljoen (+19%), met name door € 1,1 miljard aan nieuwe collectieve pensioencontracten
Groei hypotheekproductie en banksparen hield aan; saldi banksparen toegenomen naar € 1.227 miljoen (+ 72%)
Operationele kosten € 851 miljoen (- 8%), ruim onder de doelstelling van € 900 miljoen
Combined ratio 99,8%; schaderatio in tweede halfjaar verbeterd
Netto operationeel resultaat 4% gestegen naar € 438 miljoen
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden € 438 miljoen (2010: € 422 miljoen)
IFRS-resultaat na belastingen en belang derden € -313 miljoen voornamelijk door effect van lagere rente en krappere spread op de waarde van verplichtingen, slechts gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de waarde van de bezittingen
Voorgesteld slotdividend per gewoon aandeel € 0,61
Totaal dividend 2011 per gewoon aandeel € 1,03 (+3%)
IGD solvabiliteit Groep ultimo 2011 blijft sterk op 174% (2010: 199%)
Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten op 206% (2010: 227%)
Op basis van 3-maands gemiddelde ECB AAA-curve bedroeg de IGD solvabiliteit Groep 203% en de wettelijke solvabiliteit van de verzekeringsentiteiten 235%
Geschatte IGD solvabiliteit Groep per eind februari 186%
Eigen vermogen € 3,9 miljard (2010: € 4,6 miljard)
Groep European Embedded Value € 4,7 miljard (-2%)
Niek Hoek, CEO: 'Delta Lloyd Groep heeft opnieuw bewezen goed gepositioneerd te zijn om in te kunnen spelen op de aanhoudende volatiliteit van de markt. Wij hebben voor een fors bedrag nieuwe pensioencontracten afgesloten, de groei van banksparen zet verder door en onze inspanningen om de klanttevredenheid te verbeteren worden beloond. Door onze gerichte aandacht voor meer efficiency en vereenvoudiging van de organisatie, liggen wij bij de uitvoering van ons kostenbesparingsprogramma ruim voor op schema. De recent aangescherpte doelstellingen voor 2012 en 2013 zijn dan ook haalbaar. Wij houden vast aan onze doelstelling om ons operationeel resultaat en dividend met ten minste 3% per jaar te laten groeien. Ons risk-return management is in 2011 opnieuw effectief gebleken. Dit heeft zich vertaald in een sterke vermogenspositie en goede beleggingsresultaten. Deze combinatie is niet alleen aantrekkelijk voor klanten die zoeken naar een solide partner voor de lange termijn, maar stelt ons ook in staat om te profiteren van een toekomstig herstel van de markt. Bovendien hebben wij mede dankzij deze prestaties waarde kunnen creëren voor al onze stakeholders.'
Kerncijfers
Kerncijfers(in miljoenen euro tenzij anders aangegeven) 2011 2010 Mutatie
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden 438 422 4%
Resultaat (IFRS) voor belasting en extra dotatie langlevenvoorziening -415 1.457
n.m.
Resultaat (IFRS) voor belastingen -415 891 n.m.
Resultaat (IFRS) na belastingen en belang derden -313 621 n.m.
Bruto premie-inkomen (exclusief Duitsland) 5.529 4.829 14%
Eigen vermogen (exclusief belang derden) 3.860 4.621 -16%
Operationele kosten 851 924 -8%
Internal rate of return 9% 7% 2pp
Life European Embedded Value 4.890 4.736 3%
Group European Embedded Value 4.696 4.799 -2%
COR 99,8% 98,0% 1,8pp
IGD solvabiliteit Groep 174% 199% -24pp
Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten 206% 227% -21pp
Kerncijfers per gewoon aandeel Delta Lloyd
(in euro) 2011
Slotkoers per 30 december 2011 13,00
Eigen vermogen 22,85
Resultaat (IFRS) na belastingen en belang derden -1,85
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden 2,59
Group European Embedded Value 27,80
Voorgesteld dividend (waarvan € 0,42 reeds als interim dividend is betaald)
1,03
Financiële en operationele doelstellingen
Om de voortgang bij het realiseren van de strategische doelstellingen te kunnen meten, zijn bij de beursgang van Delta Lloyd Groep in 2009 duidelijke managementdoelstellingen geformuleerd. In november 2011 werd, vanwege de goede vorderingen op het gebied van kostenreductie, de doelstelling voor kostenvermindering voor 2012 verder aangescherpt. De operationele kosten lagen eind 2011 al in de buurt van de oorspronkelijke doelstelling voor 2012. Als maatstaf voor de winstgevendheid van de nieuwe productie van het leven- en pensioenbedrijf hanteren wij 'intern rendement' (IRR). De doelstelling voor IRR was ten minste 8% in 2011 en is vanaf 2012 vastgesteld op ten minste 9%. De overige doelstellingen blijven ongewijzigd.
Operationele en financiële doelstellingen
Resultaat 2011 Doelstelling 2011
Leven new business
Internal rate of return 9% >8%
Schade
Combined ratio door de gehele cyclus 99,8% <98%
Efficiency
Operationele kosten (in miljoenen euro) 851 <900
Aandeelhoudersrendement
Operationeel rendement op eigen vermogen 9,5% 8-12%
Voorgesteld dividend per gewoon aandeel 1,03¹
Kapitaalpositie
IGD solvabiliteit Groep 174%² >160-175%
1) Gelijk aan een dividend pay-out ratio van 40% op basis van het jaarlijks operationeel resultaat na belastingen en belang derden
2) 203% op basis van de gemiddelde 3-maands ECB AAA curve
tijd 09.06
Delta Lloyd EUR 14,06 +29 en div. EUR 1,03 meer dan 7% grof genomen.
Tel uit je winst.
