TRANSACTIE HEEFT NAAR VERWACHTING POSITIEF EFFECT OP WPA IN 2008
HERFINANCIERING VAN BESTAANDE FACILITEITEN MIDDELS NIEUWE
KREDIETFACILITEIT VAN € 625 MILJOEN
• Draka heeft met Alcatel-Lucent overeenstemming bereikt over de aankoop van het resterende belang van 49,9% in Draka Comteq B.V. voor € 209 miljoen in contanten
• Draka verwacht additionele jaarlijkse kostenbesparingen van circa € 3 miljoen met ingang van 2008 als gevolg van het samenvoegen van beide hoofdkantoren
• Draka verwacht dat de transactie, inclusief verwachte additionele kostenbesparingen en na financieringskosten, een licht positief effect zal hebben op de WPA in 2008
• Draka heeft een nieuwe kredietfaciliteit afgesloten van € 625 miljoen met een initiële looptijd van 5 jaar, met een verlengingsoptie van 1 jaar
De Raad van Bestuur van Draka Holding N.V. (‘Draka’) kondigt aan dat zij een overeenkomst heeft bereikt met Alcatel-Lucent waarbij Draka van Alcatel-Lucent het belang van 49,9% in Draka Comteq B.V. (‘Draka Comteq’) zal kopen tegen een totale betaling van € 209 miljoen in contanten.
Draka verkrijgt door deze transactie het volledige eigendom over Draka Comteq.
Draka Comteq is leidend op het gebied van glasvezel en glasvezelkabel en ontstaan op 1 juli 2004 als gevolg van de bundeling van de wereldwijde glasvezel- en communicatiekabelactiviteiten van Draka en Alcatel-Lucent. Vanaf de oprichting van de joint venture wordt Draka Comteq gecontroleerd door Draka en haar resultaten worden sindsdien integraal in de geconsolideerde
jaarrekening van Draka opgenomen. Voor een gedetailleerde omschrijving van Draka Comteq zie tevens de appendix behorende bij dit persbericht.

Kostenbesparingen
Als volledige dochtermaatschappij van Draka, zal Draka Comteq onverminderd doorgaan met de uitvoering van haar strategie, inclusief het in 2006 geïnitieerde Stop, Swap & Share (Triple S) programma. De verwachte besparingen als gevolg van het Triple S programma zullen circa € 7 miljoen in 2008 bedragen. Daarnaast voorziet Draka vanaf 2008 additionele kostenbesparingen van
circa € 3 miljoen per jaar als gevolg van het samenvoegen van beide hoofdkantoren. Tevens beschikt Draka Comteq over ongeveer € 450 miljoen aan verrekenbare fiscale verliezen.

Positief effect op WPA vanaf 2008
Draka verwacht dat de transactie, inclusief de verwachte additionele kostenbesparingen en na financieringskosten, een licht positief effect op de winst per aandeel zal hebben in 2008.

Nieuwe kredietfaciliteit
Draka heeft onlangs, in samenwerking met een syndicaat van vijf relatiebanken, een nieuwe kredietfaciliteit van € 625 miljoen in diverse valuta afgesloten. Deze zogenaamde 'revolving credit facility’ heeft een initiële looptijd van 5 jaar met een verlengingsoptie van 1 jaar. Deze nieuwe faciliteit vervangt de huidige kredietfaciliteit van € 370 miljoen, die in oktober 2005 was afgesloten, en de uitstaande achtergestelde lening van € 77,5 miljoen. Het syndicaat van banken bestaat uit Rabobank, ING Wholesale Banking, ABN AMRO, Fortis Bank en NIBC. Dit syndicaat zal naar verwachting op korte termijn worden uitgebreid.
Naast de financiering van de overnamesom van € 209 miljoen voor het belang van 49,9% in Draka Comteq, zal de faciliteit worden gebruikt ter ondersteuning van de groeistrategie van Draka.

Vervolgstappen
Draka is voornemens om het overleg met de Ondernemingsraden spoedig te voltooien. Het is de verwachting dat de transactie met Alcatel-Lucent uiterlijk aan het einde van 2007 wordt afgerond.

Vooruitzichten voor 2007 ongewijzigd
Draka herhaalt haar vooruitzichten voor 2007 en verwacht een bedrijfsresultaat van circa € 145 miljoen (2006: € 90,6 miljoen1) en een nettoresultaat van ongeveer € 85 miljoen (2006: € 45,4 miljoen 1).