Royal Wessanen nv today announces its plans to reorganise its European and Frozen Foods activities. As first announced in July, Wessanen has been assessing the company's structure and cost base on a more structural basis. After implementation during 2013, the planned transformation is expected to generate cost savings in the order of €15 million per annum from 2014 onwards. It will impact approximately 300 full time equivalents (FTE) in Europe. Consultation with the European and local works councils will start immediately.

The one-off costs associated with its implementation are estimated to be €24 million, of which €15 million have a cash effect over the next twelve months.

Piet Hein Merckens (CEO) comments: " In the past period, we have spent a considerable amount of time assessing business opportunities and issues. We have also thoroughly looked at our structure and cost base with the aim to deliver more efficiently our strategic agenda and adapt to a changed environment. As a result, we are initiating a wide range of actions to increase focus, substantially reduce complexity and simplify and standardise processes. In addition, we are also addressing low-yielding and non-performing activities.

This all will result in a substantial reduction of our workforce. I am fully aware of the consequences this announcement will have for many of our colleagues and I am grateful for their considerable contributions in building our businesses. The current performance and changed size of business however require us to take action to strengthen our position in the longer term interests of our stakeholders."

Within the core Wessanen Europe, we are to build a better integrated European organisation in order to make our organic brands most desired in Europe. We will transform into an organisation which will be marketing-led and with corner stones to leverage our scale in innovation and category alignment through Category Brand Teams, central sourcing, manufacturing, quality and ICT. To further improve our performance, we will create more focus on our activities in the countries, reduce complexity and simplify processes. As part of this reorganisation, we are reducing the size of our fixed overheads in line with the reduced size of the group following numerous divestments.

As a result, a reduction of approximately 190 full time equivalents across our businesses, including at corporate headquarters, will be realised. Total costs associated with the headcount reduction are likely to amount to €10 million and result in savings of €10 million per annum commencing 2014. Further savings are to be expected from additional operational improvement initiatives.

At Frozen Foods, the Beckers and Favory organisations will become one integrated company with the aim to strengthen its Benelux market positions, improve profitability and enable it to better cope with the challenging environment. This integration will affect the marketing & sales, operations, finance and human resources departments. As part of the plan, the Favory snacks plant in Deurne will be closed in March 2013.

These measures will affect approximately 110 full time equivalents and result in cost savings of €5 million per annum as of the second half of 2013. The associated costs will reach approximately €14 million, of which a €9 million non-cash impairment of fixed assets of the Deurne plant and €5 million of reorganisation costs, primarily redundancies.

Vertaalmachine.
Koninklijke Wessanen nv kondigt vandaag haar plannen om de reorganisatie van haar Europese en Frozen Foods activiteiten. Zoals voor het eerst aangekondigd in juli, heeft Wessanen is de beoordeling van de structuur van de onderneming en de kosten te baseren op een meer structurele basis. Na de implementatie tijdens 2013, wordt de geplande transformatie naar verwachting kostenbesparingen te genereren in de orde van € 15 miljoen per jaar vanaf 2014. Het zal invloed hebben ongeveer 300 voltijdse equivalenten (VTE) in Europa. Overleg met de Europese en lokale ondernemingsraden zal onmiddellijk beginnen.

De eenmalige kosten in verband met de uitvoering ervan worden geschat op € 24 miljoen, waarvan € 15 miljoen in contanten effect hebben in de komende twaalf maanden.

Piet Hein Merckens (CEO): "In de afgelopen periode hebben we doorgebracht een aanzienlijke hoeveelheid tijd het beoordelen van zakelijke kansen en problemen hebben we grondig ook gekeken naar onze structuur en kostenbasis met het doel om efficiënter te leveren onze strategische agenda en. aan te passen aan een veranderende omgeving. Hierdoor starten we een breed scala aan acties om de aandacht te verhogen, aanzienlijk verminderen de complexiteit en vereenvoudigen en standaardiseren processen. Daarnaast hebben we ook het lage opbrengst en non-performing activiteiten.

Dit alles zal resulteren in een aanzienlijke vermindering van het personeelsbestand. Ik ben me volledig bewust van de gevolgen die deze aankondiging zal hebben voor veel van onze collega's en ik ben dankbaar voor hun aanzienlijke bijdrage in het bouwen van onze bedrijven. De huidige prestaties en veranderde omvang van de bedrijfsactiviteiten echter verplichten ons om actie te ondernemen om onze positie te versterken op de langere termijn belangen van onze stakeholders. "

Binnen de kern Wessanen Europe, we komen tot een beter geïntegreerde Europese organisatie op te bouwen om onze biologische merken het meest gewenst in Europa. We zullen transformeren tot een organisatie die zal worden marketing-geleid en met hoek stenen profiteren van onze schaalgrootte in innovatie en categorie uitlijning door Categorie Merk Teams, centrale inkoop, productie, kwaliteit en ICT. Ter verbetering van onze prestaties, maken we meer aandacht voor onze activiteiten in de landen, de complexiteit te verminderen en te vereenvoudigen processen. Als onderdeel van deze reorganisatie zijn we het verminderen van de omvang van onze vaste kosten, in lijn met de beperkte omvang van de groep na vele desinvesteringen.

Als gevolg hiervan zal een reductie van ongeveer 190 voltijdse equivalenten in al onze activiteiten, onder meer op het hoofdkantoor, worden gerealiseerd. De totale kosten in verband met de vermindering van het personeelsbestand zullen waarschijnlijk oplopen tot € 10 miljoen en resulteren in een besparing van € 10 miljoen per jaar te beginnen 2014. Verdere besparingen zijn te verwachten van aanvullende operationele verbetering initiatieven.

Op Frozen Foods, zal de Beckers en Favory organisaties uitgegroeid tot een geïntegreerd bedrijf met het doel om de Benelux-markt te versterken, verbetering van de winstgevendheid en in staat stellen om beter te gaan met de uitdagende omgeving. Deze integratie zal invloed hebben op de marketing & sales, operations, financiën en human resources afdelingen. Als onderdeel van het plan, zal de Favory snacks fabriek in Deurne worden gesloten in maart 2013.

De maatregelen zullen van invloed op ongeveer 110 voltijdse equivalenten en resulteren in een kostenbesparing van € 5 miljoen per jaar vanaf de tweede helft van 2013. De daaraan verbonden kosten bedragen ongeveer € 14 miljoen, waarvan een € 9 miljoen non-cash afwaardering van vaste activa van de Deurne plant en € 5 miljoen van reorganisatiekosten, vooral ontslagen.