ABN AMRO introduceert nominaal EUR 50.000.000 Yield Discovery Capital Protected Notes 2005-2014 "Yield Step Up Note"

ABN AMRO introduceert op 28 februari 2005 EUR 50.000.000 Yield Discovery Capital Protected Notes 2005-2014 ("Yield Step Up Note" of "Notes" of "Notes"). De coupon over 2006 tot en met 2007 (jaarlijks achteraf betaalbaar) is 5% ongeacht de ontwikkelingen op de aandelenmarkten. De coupon over 2008 tot en met 2014 is afhankelijk van de koersontwikkeling van 50 internationaal goed bekendstaande aandelen. Gedurende deze jaren zal de couponbetaling minimaal 0% en maximaal 7,5% bedragen. Op de afloopdatum (1 april 2014) betaalt ABN AMRO aan de houder van de obligatie 100% van de Nominale Waarde (EUR 1.000) terug ongeacht de hoogte van de couponbetalingen gedurende de looptijd.

Het mandje waarop de coupon van de Notes is gebaseerd, bestaat uit de volgende 50 aandelen:

Abbott Laboratories, Altria Group Inc, American International Group Inc, AstraZeneca Plc, Bank of America Corp, Barclays PLC, BellSouth Corp, BP PLC, ChevronTexaco Corp, Cisco Systems Inc, Citigroup Inc, Coca-Cola Co/The DaimlerChrysler AG, Dell Inc, Eli Lilly & Co, Ente Nazionale Idrocarburi SpA, Exxon Mobil Corp, General Electric Co, GlaxoSmithKline PLC, HBOS PLC, HSBC Holdings PLC, ING Groep NV, Intel Corp, International Business Machines Corp, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase & Co, Merck & Co Inc, Microsoft Corp, Morgan Stanley, Nestle SA, Nokia OYJ, Novartis AG, PepsiCo Inc, Pfizer Inc, Procter & Gamble Co, Roche Holding AG, Royal Bank of Scotland Group Plc, Royal Dutch Petroleum Co, Samsung Electronics Co Ltd, SBC Communications Inc, Siemens AG, Time Warner Inc, Total SA, Toyota Motor Corp, UBS AG Verizon Communications Inc, Vodafone Group PLC, Wal-Mart Stores Inc, Walt Disney Co en Wyeth. Ieder aandeel telt voor één vijftigste mee in het mandje.

De berekeningsmethode van de couponrente, die betaalbaar is in 2008, is in het kort als volgt. Op 24 maart 2008 van elk jaar wordt de slotkoers van ieder afzonderlijk aandeel genomen en vergeleken met de startwaarde (de officiële slotkoers van de 50 aandelen op 1 april 2005). Vervolgens wordt hiervan het veranderingspercentage berekend. Dit percentage wordt begrensd op minimaal 0% en maximaal 7,5%. De aldus resulterende percentages worden opgeteld en de uitkomst wordt vervolgens gedeeld door 50. Dit gemiddelde veranderingspercentage wordt op de coupondatum als couponrente uitgekeerd. Bij de berekening van de couponrente in de jaren 2009 tot en met 2014 treedt het Step Up element in werking. De couponrente wordt jaarlijks berekend op basis van de officiële slotkoers van ieder afzonderlijk aandeel op 24 maart elk jaar (op vergelijkbare wijze als in 2008). Deze 2 couponrente wordt echter vervolgens vergeleken met de hoogste variabele coupon die tot dan toe is behaald, waarbij de hoogste van die twee wordt uitgekeerd. Door het Step Up element is de variabele coupon dus altijd gelijk aan of hoger dan de hoogste variabele coupon die tot dan toe is behaald.

De Indicatieve Uitgifteprijs bedraagt EUR 1.020 (102% van de Nominale Waarde) en zal definitief worden vastgesteld op 24 maart 2005. De inschrijvingsperiode op de Yield Step Up Note loopt van 28 februari tot en met 1 april 2005, 15.00 uur. Toewijzing zal geschieden per 29 maart 2005. Toelating tot de notering op de Officiële Markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. is aangevraagd en zal naar verwachting een aanvang nemen op 1 april 2005 (AIW handel op 29, 30 en 31 maart 2005). De Notes zijn verhandelbaar per EUR 1.000 nominaal.

Stortingsdatum: 1 april 2005. Prijzen zullen worden gepubliceerd op Reuters pagina AAHGP en