Samenvatting:
Goede commerciële resultaten overschaduwd door
waardeverminderingen op resterende desinvesteringen.
Het IFRS-nettoresultaat voor het tweede kwartaal van 2012 kwam uit op een nettoverlies van 539 miljoen euro, in
vergelijking met een nettowinst van 380 miljoen euro in het vorige kwartaal en 333 miljoen euro in het overeenkomstige
kwartaal van 2011. Dat betekent dat de groep in totaal een nettoverlies van 160 miljoen euro heeft geleden in de eerste zes
maanden van 2012, tegenover een nettowinst van 1 154 miljoen euro voor dezelfde periode in 2011.
De uitzonderlijke en niet-operationele elementen niet meegerekend, sloot KBC het tweede kwartaal van 2012 af met een
onderliggende nettowinst van 372 miljoen euro, tegenover 455 miljoen euro in het vorige kwartaal en 528 miljoen euro in het
overeenkomstige kwartaal van 2011. Het onderliggende resultaat voor de eerste zes maanden van 2012 bedroeg 827
miljoen euro, tegenover 1 186 miljoen euro voor dezelfde periode in 2011.
Johan Thijs, Groeps-CEO:
“In het tweede kwartaal behaalden we een mooi bedrijfsresultaat, boekten we een flinke vooruitgang in onze
desinvesteringen, bouwden we onze risicoblootstelling aanzienlijk af en versterkten we onze kapitaal- en liquiditeitspositie
verder. We behaalden een onderliggende winst van 372 miljoen euro.
Ons onderliggende resultaat is een gevolg van de goede commerciële resultaten van ons strategische
bankverzekeringsmodel op onze thuismarkten in België en Centraal- en Oost-Europa. De nettorente-inkomsten daalden
licht, in de eerste plaats als gevolg van lagere herbeleggingsrentes en hogere kosten voor schuldemissies. Maar de
kredieten en deposito’s bleven sterk groeien in onze kernmarkten. De provisie-inkomsten bleven bevredigend en de
commerciële verzekeringsresultaten blijven goed. Het kwartaal werd ook gekenmerkt door een lage gecombineerde ratio en
lage waardeverminderingen op kredieten. Die waardeverminderingen omvatten ook de lagere, zij het nog altijd aanzienlijke
waardeverminderingen voor kredieten in Ierland.
De afronding van de verkoop van Warta had een positieve invloed van 0,3 miljard euro op het tweedekwartaalresultaat en
van 0,7 miljard euro op het kapitaal. Onze Tier 1-ratio verhoogt daardoor met 0,7%.
Daarnaast zal de afronding van de verkoop van KBL European Private Bankers in het derde kwartaal van 2012 een
aanzienlijk bedrag aan kapitaal (ongeveer 0,7 miljard euro) vrijmaken voor KBC en zijn Tier 1-ratio met 0,7% verhogen.
Daarnaast rondde KBC de eerder aangekondigde verkoop van Żagiel, de consumentenkredietverlener in Polen, aan Banco
Santander af nadat het van de toezichthouder de vereiste goedkeuringen had gekregen.
Gezien de vooruitgang die in de respectieve desinvesteringsprocessen is geboekt, werd een grondige beoordeling van de
waarde van de activiteiten van Absolut Bank (Rusland), NLB (Slovenië), KBC Banka (Servië), KBC Bank Deutschland
(Duitsland) en Antwerpse Diamantbank (België) gemaakt. Gegeven onze vastberadenheid om deze desinvesteringen uit te
voeren, hebben we beslist vier van deze activiteiten te herclassificeren onder IFRS5 en waardeverminderingen te boeken
voor deze dossiers. Die waardeverminderingen hebben een impact op het resultaat van 1,2 miljard euro na belastingen.
Omdat de waardeverminderingen voor een groot deel betrekking hebben op goodwill is de invloed op het reglementaire kapitaal beduidend kleiner. Die bedraagt 0,6 miljard euro. Die negatieve invloed op het kapitaal wordt volledig
gecompenseerd op het ogenblik dat de desinvesteringen worden afgerond, voornamelijk door het vrijkomen van
risicogewogen activa (5 miljard euro in totaal).
Met die beslissingen is de volatiliteit van onze winst en dus ook de risicoblootstelling van ons bedrijf verder gedaald.
Dat alles resulteerde in een stijging van de Tier 1-kapitaalratio tot 13,6% in het tweede kwartaal van 2012. Rekening
houdend met alle ondertekende maar nog niet afgeronde overeenkomsten bedraagt de Tier 1-ratio 15,4%. Onze geschatte
common equity ratio volgens het Basel 3-kader per einde 2013 bedraagt 9,5% (fully loaded).
Het blijft onze ambitie om 4,67 miljard euro staatssteun (vóór premies) terug te betalen tegen eind 2013, zoals is vastgelegd
in het Europese plan. We werken er aan om een groot deel daarvan terug te betalen voor eind 2012.
We verbeterden onze al sterke liquiditeitspositie met een loan-to-depositratio van 83% eind juni. De financieringsbehoefte
voor 2012 is volledig gedekt en onze financieringsbuffer is versterkt.
We zullen ons strategisch plan verder uitvoeren met dezelfde toewijding en vastberadenheid zodat we de staatssteun tijdig
kunnen terugbetalen. Daarnaast willen we een actieve rol blijven spelen in de Europese financiële sector, ten voordele van
onze cliënten, werknemers, aandeelhouders en andere stakeholders.”
KBC heeft zijn blootstelling aan Zuid-Europese overheidsobligaties in het tweede kwartaal met bijna de helft verlaagd door
zijn posities in Spaanse en Italiaanse overheidsobligaties sterk te verlagen.
De belangrijkste uitzonderlijke en niet-operationele factoren die een invloed hadden op het IFRS-resultaat voor het tweede
kwartaal van 2012 waren:
• De afronding van de verkoop van Warta
Op 2 juli 2012 werd de verkoop van de Poolse verzekeringsmaatschappij Warta aan Talanx International AG afgerond. Dat
had een positieve invloed van 0,3 miljard euro op het tweedekwartaalresultaat en van 0,7 miljard euro op het kapitaal.
Bijgevolg was het core Tier 1-kapitaal van de groep aan het eind van het tweede kwartaal van 2012 gestegen met net
geen 0,7% tegenover het vorige kwartaal.
• De waardeverminderingen op de te desinvesteren maatschappijen
KBC heeft beslist waardeverminderingen te boeken met een impact op het resultaat van -1,2 miljard euro na belastingen.
Dat heeft betrekking op resterende desinvesteringsdossiers, namelijk Absolut Bank (Rusland), NLB (Slovenië), KBC
Banka (Servië), KBC Bank Deutschland (Duitsland) en Antwerpse Diamantbank (België). Omdat de
waardeverminderingen voor een groot deel betrekking hebben op goodwill is de invloed op het reglementaire kapitaal
beduidend kleiner. Die bedraagt 0,6 miljard euro. Die negatieve invloed op het kapitaal wordt volledig gecompenseerd op
het ogenblik dat de desinvesteringen worden afgerond, voornamelijk door het vrijkomen van risicogewogen activa (5
miljard euro in totaal).
Het belangrijkste speciaal element dat een invloed had op het onderliggende resultaat voor het tweede kwartaal van 2012
was:
• Ierland
De recente economische indicatoren laten een veerkrachtige Ierse export zien, blijvend sterke buitenlandse directe
investeringen en een vooruitgang in het terugdringen van het begrotingstekort. De EU en het IMF blijven dan ook positief
in hun beoordelingen. Hoewel de betalingsachterstand van hypotheekleningen blijft toenemen, is het tempo opvallend
afgenomen tegenover 2011. Dat heeft ook een positieve invloed op het aantal non-performing kredieten. Er zijn eerste,
aarzelende tekenen dat de huizenprijzen zich stabiliseren, maar het binnenlandse vertrouwen blijft broos. De
dekkingswaarden van commercieel vastgoed blijven dalen omdat alle Ierse banken hun schulden proberen af te bouwen in
een illiquide markt. Bijgevolg werd er in het tweede kwartaal van 2012 een voorziening voor kredietverliezen aangelegd
van 136 miljoen euro. We schatten dat de waardeverminderingen in KBC Ireland voor het volledige jaar tussen 500 en 600
miljoen euro zullen liggen.
Met een pro forma totale Tier 1-ratio van 15,4% en een core Tier 1-ratio van 13,4% (de impact van de desinvestering van
Kredyt Bank en KBL epb inbegrepen) blijft de solvabiliteit stevig.
Johan Thijs besluit: "In het tweede kwartaal werden de goede commerciële resultaten overschaduwd door de
waardeverminderingen op de resterende desinvesteringen. We blijven ons resoluut inzetten om onze cliëntenbasis in onze
kernmarkten België en Centraal- en Oost-Europa goed te bedienen.”

lees elders meer
https://multimediafiles.kbcgroup.eu/ng/published/KBCCOM/PDF/COM_RVK_pdf_pb_NL_2Q2012_7_augustus_2012_d6.pdf