Aedifica, Jaarlijks persbericht: jaarresultaten 2019/2020.

Alleen voor leden beschikbaar, wordt daarom gratis lid!

Algemeen advies 24/02/2021 11:03
- EPRA Earnings* bedragen 162,7 miljoen € op 31 dec. 2020 (18 maanden; t.o.v. 72,1 miljoen € op
30 juni 2019, 12 maanden), ofwel 6,14 €/aandeel op 31 dec. 2020
- Huurinkomsten (over 18 maanden) stijgen door de groei van de portefeuille naar 259,5 miljoen €
- Bevestiging van het voorgestelde dividend (na aftrek van het reeds uitgekeerde interimdividend
van 3,00 € bruto per aandeel) van 1,60 € bruto per aandeel
- Vastgoedportefeuille* van 3,8 miljard € op 31 december 2020, een stijging van 1.494 miljoen €
(+64%) ten opzichte van 30 juni 2019, het einde van het vorige boekjaar
- 496 zorgvastgoedsites voor meer dan 37.000 gebruikers verspreid over 6 landen:
- 1.151 miljoen € in België (82 sites)
- 719 miljoen € in Finland (172 sites)
- 634 miljoen € in Duitsland (75 sites)
- 633 miljoen € in het Verenigd Koninkrijk (96 sites)
- 516 miljoen € in Nederland (66 sites)
- 20 miljoen € in Zweden (5 sites)
- Pipeline van 756 miljoen € aan acquisities, bouw- en renovatieprojecten. In 2019/2020 werden 46 projecten opgeleverd voor een totaal investeringsbudget van ca. 219 miljoen €
- Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten van 19 jaar en 100% bezettingsgraad
- Meer dan 700 miljoen € opgehaald op de kapitaalmarkten via een openbare kapitaalverhoging (459 miljoen €), een kapitaalverhoging via een versnelde private plaatsing (207 miljoen €) en 2 inbrengen in natura
- Schuldratio van 43,2% op 31 december 2020
- Vooruitzichten voor het boekjaar 2021: voorgesteld brutodividend van 3,30 €
* Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure – APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015.
Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM’s wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM’s in dit jaarlijks persbericht zijn aangeduid met een asterisk (*). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de
rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM’s. De APM’s worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn, in bijlage 5 hierna.

1. Samenvatting van de activiteit van het boekjaar 2019/2020
Aedifica heeft opnieuw bakens verzet. In het verlengde boekjaar waarin Aedifica haar vijftiende verjaardag vierde, heeft de Groep aangetoond dat ze haar ambities als Europese zorgvastgoedinvesteerder
onverminderd waarmaakt. Aedifica’s internationale expansie zette zich op kruissnelheid voort: de Groep breidde zich uit in Noord-Europa door de acquisitie van Hoivatilat, er werd een tweede raamovereenkomst
ondertekend met Specht Gruppe voor de bouw van nieuwe zorgcampussen in Duitsland en daarbovenop werd een recordbedrag aan investeringen uitgevoerd en aangekondigd. Het vertrouwen van de markt in
Aedifica’s groeistrategie uitte zich in een opname in de BEL 20 en een reeks succesvolle kapitaalverhogingen waarmee ruim 700 miljoen € werd opgehaald, waardoor de Groep gewapend is om haar groeiritme voort te zetten. Bovendien heeft Aedifica meer dan ooit aandacht voor duurzaamheid en
concretiseerde ze haar doelstellingen in een ambitieus actieplan rond duurzaam ondernemen. Ondanks de globale Covid-19-pandemie, die grote druk uitoefent op de zorgsector, zet Aedifica solide resultaten
neer en heeft de Groep haar positie als Europese marktreferentie in beursgenoteerd zorgvastgoed verder verstevigd.
Ondanks die goede resultaten is dit onmiskenbaar een boekjaar dat door zeer gemengde gevoelens wordt
gekenmerkt. Als bedrijf dat dicht bij de zorgsector staat, voelt Aedifica zich nauw betrokken bij de bewoners van haar zorggebouwen en de teams die voor hen zorgen. Aedifica wil het zorgpersoneel daarom
nadrukkelijk bedanken voor het uitzonderlijke werk en de continue inspanningen die geleverd worden tijdens de Covid-19-pandemie. Het coronavirus heeft een grote impact gehad op onze samenleving en die
zal zich ook in 2021 nog laten voelen. De Groep is zich dan ook bewust van de druk die op de zorgsector en de zorgexploitanten ligt en van de risico’s die dat inhoudt. De vaccinatiecampagnes die overal in Europa
begonnen zijn en in de komende maanden verder uitgerold zullen worden evenals de ongekende veerkracht die de zorgsector het afgelopen jaar toonde, geven aanleiding tot gematigd optimisme en hoop
dat de zorgsector in de loop van 2021 opnieuw kan evolueren naar een normale manier van werken.

EUROPESE EXPANSIE
Begin 2020 heeft Aedifica nogmaals haar internationale ambities getoond door de overname van Hoivatilat, een Finse zorgvastgoedinvesteerder die innovatieve woon- en zorgconcepten ontwikkelt in Finland en Zweden. Deze overname, waarmee de Groep twee nieuwe landen aan haar portefeuille toevoegt, is Aedifica’s meest omvangrijke acquisitie tot op heden. Rekening houdend met Aedifica’s track record op het vlak van internationale groei en Hoivatilat's succesvolle build-and-hold-strategie, biedt deze mijlpaaltransactie een uitgelezen basis voor de toekomstige groei van de Groep in Noord-Europa.
Daarnaast zette Aedifica de uitbreiding van haar portefeuille kracht bij door de ondertekening van een tweede raamovereenkomst met Specht Gruppe voor een totaalbedrag van ca. 200 miljoen €. Via deze nieuwe raamovereenkomst zullen in Duitsland tegen 2024 10 nieuwe zorgcampussen ontwikkeld worden met een totale capaciteit van ca. 1.260 eenheden.
Aedifica’s internationale ambities kwamen niet alleen tot uiting in die twee omvangrijke transacties in Noord-Europa en Duitsland. Tijdens de achttien maanden van het boekjaar 2019/2020 heeft de Groep immers ca. 1.185 miljoen € aan investeringen uitgevoerd en nieuwe projecten aangekondigd in 117 zorglocaties. Daarnaast werden in alle zes landen waar Aedifica actief is in totaal 46 projecten uit de ontwikkelingspipeline afgerond ten bedrage van ca. 219 miljoen €.

Alle investeringen die de voorbije achttien maanden werden uitgevoerd, hebben Aedifica’s vastgoedportefeuille doen groeien tot 496 sites met een capaciteit voor ca. 27.600 bewoners en 9.600 kinderen. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie1 is met ca. 1.404 miljoen € gestegen (+62%) tot 3.673 miljoen € (tegenover 2.270 miljoen € aan het begin van het boekjaar).
Daarnaast heeft de Groep op 31 december 2020 een totaal investeringsbudget in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten van ca. 756 miljoen € (zie bijlage 4 hierna). Rekening houdend met de reële
waarde van de vastgoedbeleggingen, de ontwikkelingsprojecten die gerealiseerd zullen worden over een periode van drie jaar en de investeringen die sinds 1 januari 2021 zijn gerealiseerd en aangekondigd zal
Aedifica’s totale portefeuille op termijn de kaap van 4,5 miljard € bereiken.

ERKENNING VAN DE MARKT
Dat Aedifica’s groeistrategie het vertrouwen van de markt blijft genieten, blijkt uit de volledig onderschreven kapitaalverhoging die in oktober 2020 werd afgerond. In deze kapitaalverhoging werd 459 miljoen € opgehaald via een openbare aanbieding tot inschrijving op nieuwe aandelen met onherleidbare toewijzingsrechten, waardoor het de grootste kapitaalverhoging ooit is in de Belgische GVVsector. Daarnaast voltooide Aedifica in april 2020 een kapitaalverhoging van 207 miljoen € via een
versnelde private plaatsing (‘accelerated bookbuilding’ – ABB) die op veel interesse van internationale
institutionele investeerders kon rekenen. Dankzij die twee kapitaalverhogingen en twee inbrengen in natura kon de Groep meer dan 700 miljoen € ophalen. Deze kapitaalverhogingen hebben Aedifica’s eigen
vermogen versterkt en de geconsolideerde schuldgraad significant verminderd tot 43,2% op 31 december 2020, waardoor de Groep over voldoende financiële middelen beschikt voor verdere groei. In 2019/2020 plaatste Aedifica voor het eerst een obligatie van 40 miljoen € binnen het sustainable finance framework.
Bovendien heeft de Groep in februari 2021 voor het eerst een private plaatsing afgesloten bij institutionele investeerders uit de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada van 180 miljoen £, die op veel
bijval van investeerders kon rekenen.
De waardering van de markt komt ook tot uiting in de premie waarmee het aandeel van de Groep noteert op 31 december 2020: 46,3% ten opzichte van het nettoactief per aandeel vóór variaties in reële waarde
van de indekkingsinstrumenten*, of een premie van 49,9% ten opzichte van het nettoactief per aandeel.
Daarnaast werd het vertrouwen van de markt in het internationale groeitraject dat de Groep de voorbije jaren heeft afgelegd, ook bevestigd door de opname van het Aedifica-aandeel in de BEL 20, de referentieindex van Euronext Brussels. Bovendien noteert het aandeel sinds november 2019 ook op Euronext
Amsterdam. Die tweede notering en de opname in de BEL 20 zorgen niet alleen voor een breder beleggerspubliek, maar verhogen ook de liquiditeit van het aandeel op de beurs.

SOLIDE RESULTATEN
Aedifica focust niet alleen op investeringen en groei, maar ook op het beheer van haar bestaande vastgoedpatrimonium. Het resultaat van die inzet uit zich in een uitstekende huuromzet (259,5 miljoen €,
18 maanden). De EPRA Earnings* bedragen 162,7 miljoen € (18 maanden; tegenover 72,1 miljoen € op 30 juni 2019, 12 maanden), hetzij 6,14 € per aandeel (18 maanden; tegenover 3,74 € op 30 juni 2019,
12 maanden), rekening houdend met een groter aantal aandelen. Aedifica’s nettoresultaat bedraagt 173 miljoen € (18 maanden; tegenover 123 miljoen € op 30 juni 2019, 12 maanden).
Op basis van die resultaten zal Aedifica’s raad van bestuur aan de gewone algemene vergadering van 11 mei 2021 een brutodividend van 4,60 € per aandeel voorstellen (onderworpen aan een verlaagde roerende voorheffing van 15%). Voor de periode van 1 juli 2019 tot en met 30 juni 2020 werd er reeds een interimdividend van 3,00 € uitbetaald op 7 oktober 2020. Het slotdividend van 1,60 € dekt de periode van 1 juli 2020 tot en met 31 december 2020 en zal verdeeld worden over twee coupons (coupon nr. 26 bedraagt 1,03 € en werd al onthecht, coupon nr. 27 bedraagt 0,57 €).

1
Inclusief de activa bestemd voor verkoop* en een gebruiksrecht van 52 miljoen € gerelateerd aan de gronden die door Hoivatilat in ‘leasehold’ worden aangehouden conform IFRS 16.

TOEKOMSTIGE GROEI
Het voorbije boekjaar heeft Aedifica bewezen dat het ook in een volatiel macro-economisch klimaat haar groeiambities waar kan maken en ook in 2021 wil de Groep verdergaan op het ingeslagen pad. Aedifica heeft in het nieuwe boekjaar al een grote stap vooruit gezet qua internationale groei dankzij haar eerste
acquisitie in Ierland, waardoor de Groep haar intrede doet in een zevende land. Bovendien worden diverse
nieuwe investeringsopportuniteiten geanalyseerd. Ook zonder rekening te houden met nieuwe investeringen, wordt de toekomstige groei van de Groep verzekerd door de omvangrijke pipeline van
ontwikkelingsprojecten. Door die combinatie van nieuwe investeringen en bestaande afspraken rond de ontwikkeling, acquisitie, renovatie, uitbreiding en herontwikkeling van talrijke sites, kan Aedifica een portefeuille opbouwen van kwalitatieve gebouwen die aantrekkelijke nettorendementen bieden en haar
positie als Europese marktreferentie in beursgenoteerd zorgvastgoed verder verstevigen.
Voor het boekjaar 2021 worden EPRA Earnings* verwacht van 137 miljoen € of 4,16 € per aandeel rekening houdend met het groter aantal aandelen. De raad van bestuur voorziet een brutodividend van 3,30 € per aandeel.

2. Belangrijke gebeurtenissen
De investeringen en opleveringen van het boekjaar 2019/2020 staan hieronder opgelijst in sectie 2.1.
Ze worden ook beschreven in de persberichten die beschikbaar zijn op www.aedifica.eu.

2.1. Investeringen, opleveringen en verkopen in 2019/2020
zie & lees verder op
https://aedifica.eu/wp-content/uploads/2021/02/AED_CP2021_NL_FY-2019-2020_2021-02-23_BB_LV.pdf

tijd 11.19
Aedifica EUR 105,80 +1,60 vol.l 23.040



Beperkte weergave !
Leden hebben toegang tot meer informatie! Omdat u nog geen lid bent of niet staat ingelogd, ziet u nu een beperktere pagina. Wordt daarom GRATIS Lid of login met uw wachtwoord


Copyrights © 2000 by XEA.nl all rights reserved
Niets mag zonder toestemming van de redactie worden gekopieerd, linken naar deze pagina is wel toegestaan.


Copyrights © DEBELEGGERSADVISEUR.NL